Oprócz niezwykłego aromatu, żywica Palo Santo posiada szereg właściwości prozdrowotnych – działa antyseptycznie i przeciwzapalnie, a także skutecznie zwalcza infekcje grzybiczne i wirusowe. Wiele ze swoich dobroczynnych właściwości Palo Santo zawdzięcza zawartości limonenu, który jest substancją o właściwościach przeciwzapalnych, przeciwbólowych i relaksacyjnych. Ponadto używane jest również jako naturalny środek na przeziębienia i grypę, a także objawy stresu – łagodzi objawy astmy, bóle głowy, niepokój, depresję i zmniejsza stany zapalne. Tradycyjnie aromatyczne drewno, żywicę oraz olejek wykorzystuje się w celach leczniczych, mających poprawić kondycję fizyczną oraz psychiczną chorych. 

Kadzidła Palo Santo tradycyjnie stosowane są do energetycznego oczyszczania i balansowania energii. Dym tej rośliny usuwa negatywną energię, neutralizuje napięcia w ciele, uspokaja emocje i harmonizuje umysł. Zapach Palo Santo wpływa kojąco na zmysły, wykazując zbawienne działanie w przypadku stresu. Podnosząca na duchu woń jest również idealnym partnerem do medytacji, jogi, czy pracy z oddechem.